코인선물 처음 시작하려면 손실 한도부터 잡는 방법
얼마 전 지인이 코인선물을 해보고 싶다며 차트 화면을 보여줬는데, 제일 먼저 눈에 들어온 건 수익률보다 레버리지 숫자였습니다. 사실 코인선물은 방향만 맞히면 되는 단순한 게임처럼 보이지만, 실제로는 증거금, 펀딩비, 강제청산이 같이 움직이는 꽤 예민한 거래입니다.
코인선물이 현물과 다른 점
현물 거래는 코인을 직접 사고 가격이 오르기를 기다리는 방식에 가깝습니다. 반면 코인선물은 미래 가격 움직임에 베팅하는 계약 거래입니다. 오를 것 같으면 롱, 내릴 것 같으면 숏을 잡을 수 있어서 하락장에서도 거래 기회가 생깁니다.
그런데 이 장점이 바로 위험이 되기도 합니다. 예를 들어 100만 원으로 10배 레버리지를 쓰면 실제로는 1,000만 원 규모의 포지션을 움직이는 셈입니다. 가격이 2%만 유리하게 움직여도 약 20만 원의 손익이 생기지만, 반대로 2%만 불리하게 움직여도 같은 속도로 손실이 납니다. 수수료와 펀딩비까지 더하면 체감 손익은 더 빠르게 흔들립니다.
CFTC와 SEC도 비트코인 선물은 변동성이 크고 투기성이 높을 수 있다고 안내합니다. 특히 레버리지를 쓰면 작은 가격 변화가 계좌 전체에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
시작 전 먼저 봐야 할 3가지
레버리지는 낮게 잡는 편이 낫습니다
초보일수록 20배, 50배 같은 숫자에 눈이 갑니다. 하지만 레버리지는 수익률을 키우는 버튼이 아니라 손실 속도도 같이 키우는 장치입니다. 처음에는 2배나 3배처럼 낮은 배율로 구조를 익히는 쪽이 훨씬 현실적입니다.
격리와 교차 증거금을 구분해야 합니다
격리 증거금은 특정 포지션에 넣은 금액만 주로 위험에 노출시키는 방식입니다. 교차 증거금은 계좌 안의 남은 잔고까지 함께 방어에 쓰는 방식이라 청산을 늦출 수는 있지만, 잘못하면 계좌 전체가 크게 줄어들 수 있습니다. 초보자는 내가 어느 모드로 주문을 넣고 있는지 매번 확인하는 습관이 필요합니다.
펀딩비와 표시 가격을 확인해야 합니다
무기한 선물은 만기일이 없는 대신 펀딩비가 붙습니다. 거래소마다 기준은 다르지만 보통 일정 시간마다 롱과 숏 중 한쪽이 비용을 내는 구조입니다. 방향을 맞혔는데도 오래 들고 있다가 펀딩비 때문에 수익이 줄어드는 일이 생깁니다.
또 강제청산은 단순히 마지막 체결가만 보고 일어나지 않는 경우가 많습니다. 대형 거래소들은 급격한 가격 흔들림을 줄이기 위해 표시 가격을 청산 기준으로 쓰는 경우가 있습니다. 주문창의 현재가만 보고 안심하면 안 되는 이유입니다.
초보자가 자주 하는 실수
- 손절 가격 없이 진입한다
- 손실이 나면 레버리지를 더 올린다
- 한 번에 계좌의 30% 이상을 포지션에 넣는다
- 뉴스가 나온 뒤 급하게 따라 들어간다
- 수수료와 펀딩비를 손익 계산에서 빼먹는다
특히 물타기는 현물보다 선물에서 훨씬 위험합니다. 현물은 시간이 지나 회복을 기다릴 여지가 있지만, 선물은 청산 가격이 다가오면 기다릴 시간이 사라집니다. 운 좋게 한두 번 살아나도 습관이 되면 언젠가 크게 맞습니다.
작은 금액으로 연습하는 순서
처음부터 수익을 목표로 잡기보다, 한 달 정도는 거래 기록을 남기는 데 집중하는 편이 좋습니다. 진입 이유, 레버리지, 손절 위치, 목표가, 실제 결과를 적어두면 내 실수가 꽤 선명하게 보입니다. 감으로는 잘하고 있다고 느껴도 기록을 보면 특정 시간대나 특정 패턴에서 계속 무너지는 경우가 많습니다.
금액은 잃어도 생활에 영향을 주지 않는 수준이어야 합니다. 예를 들어 전체 투자 가능 금액이 100만 원이라면 한 번의 거래에서 감당할 손실을 1만 원에서 2만 원 정도로 제한하는 식입니다. 이렇게 잡으면 몇 번 틀려도 시장에서 계속 배울 여지가 남습니다.
주문 전에는 세 가지만 체크해도 사고를 많이 줄일 수 있습니다. 왜 들어가는지, 틀렸을 때 어디서 나올지, 맞았을 때 어디서 줄일지입니다. 이 세 가지가 비어 있으면 그건 전략이라기보다 기분에 가까운 거래입니다.
거래 전에 남겨둘 기준
코인선물은 잘 쓰면 하락장 대응이나 단기 헤지에 활용할 수 있습니다. CME 같은 제도권 시장에서도 비트코인 선물과 마이크로 비트코인 선물이 거래되는 만큼, 선물 자체가 이상한 도구는 아닙니다. 문제는 도구보다 사용 방식입니다.
초보자에게 가장 중요한 기준은 많이 버는 방법보다 오래 살아남는 방식입니다. 레버리지를 낮추고, 손실 한도를 먼저 정하고, 기록을 남기는 것만으로도 무리한 거래는 꽤 줄어듭니다. 코인선물은 급하게 친해질수록 비싸게 배울 가능성이 커서, 천천히 다루는 사람이 결국 더 오래 남는 시장이라고 느낍니다.
